Retail Forex Tradere Hit By Swiss Turmoilous

Største Forex Brokers by Volume i 2016 Mye har endret seg i detaljhandel forex markedet de siste to årene. Uten tvil var SNB-beslutningen i januar 2015 for å slutte å støtte den sveitsiske francen (CHF) den største begivenheten som rystet markedet og forlot Alpari UK-arkiv for konkurs og FXCM scrambling for en redning for å overleve. Mens SNB-hendelsen hadde store konsekvenser for detaljhandel forex meglere, var det andre langsiktige trender som også bidro til store volumendringer hos store meglere. SNB-sjokk og hvordan det påvirket de store forexmeglerne. Den store volatiliteten og 20 overgangsbevakningen i EURCHF-paret som fulgte SNB8217s beslutning om å fjerne euro-pinnen til den sveitsiske francen, hadde forskjellige konsekvenser for meglere. Noen av dem forvitret stormen uten en skrape, mens andre mistet millioner av dollar. Alpari UK ble tørket av francbevegelsen, og den 19. januar (2015) søkte om formell insolvens. Et annet stort navn som ble berørt er FXCM. Det ble rapportert at den amerikanske megleren hadde en massiv 225 millioner i klient negativ saldo, og den ble reddet av et bailout lån fra Leucadia verdt 300 millioner for å fortsette å operere. Aksjene i FXCM kastet seg etter hendelsen og har ikke gjenopprettet siden (se diagram nedenfor). FXCM ett års aksjekart. Kilde: Marketwatch Saxo Bank er også antatt å ha hatt 107 millioner kroner i tap fra SNB-bevegelsen, og det står overfor en potensiell klageaksjon fra enkelte kunder, mens det er spekulert at Saxo kunne gå etter klienter med negative balanser. Det er også klare vinnere fra SNB-sjokk. Meglere som Direct FX, Oanda, XM, Hot Forex eller Forex ble igjen uten en skrape og var raske til å gripe muligheten til å tiltrekke seg flere kunder fra de distressed meglerne. XM var rask til å peke på sin hjemmeside at 8220Negative Balance Protection8221 er en av sine viktigste verdier, og handelsmenn er garantert å aldri gå under null, mens Direct FX var den første megleren til å betale gjeldsforpliktelsen som skyldes hendelsen. Samlet sett var det som utgjorde overgangen til Alpari UK, en stor mulighet for andre meglere, som viste seg å ha bedre sikrings - og beskyttelsessystemer på plass. Som veteran forex trader James Robertson påpeker, 8220 SNB sjokk har betydd spillet over for Alpari UK og en stor ulempe for majors FXCM og Saxo Bank. To års volumvekst har blitt utslettet i etterkant av den såkalte 8216 Francogeddon8217 for FXCM og Saxo, og de kan betrakte seg selv heldige å fortsatt være i drift. På den andre siden har XM, Direct FX og Hot Forex dukket opp som de nye veksthistoriene til valutamarkedet.8221 Losers. Alpari UK, FXCM, Saxo Bank Andre bransjestrender som formet detaljhandelsmarkedet for valutamarkedet i 2015 og 2016 Forhandlermarkedet er svært dynamisk ettersom hundrevis av meglere konkurrerer om kunder over hele verden. Online trading har utvidet seg til mobil handel, så mange forhandlere foretrekker nå å handle direkte fra sine smarttelefoner eller nettbrett, mens de forblir tilkoblet 247. Stor konkurranse resulterer i teknologisk innovasjon og bedre service for kundene. I forhold til flere år siden har alle store meglere flere avanserte handelsplattformer, samt mobilapper. Spredene gikk ned og eksekveringshastigheten gikk opp. Alt til fordel for klientene. I de siste to årene har vi identifisert flere faktorer som avgjorde suksess og volum av detaljhandel forex meglere. Styrken og svakhetene i regel 8220 For liten regulering er farlig fordi den påvirker troverdighet og sikkerhet, mens for mye regulering kan hindre veksten i næringslivet. 8221 sier James Robertsson, og han ser ut til å være flink på om man ser på hvordan forexindustrien utviklet seg. Tøff regulering med høye opptakskrav og lav maksimal innflytelse har redusert konkurransen i USA og Japan, tidligere kjent som de viktigste markedene. Med liten konkurranse fra nye aktører på hjemmemarkedene hadde amerikanske og japanske meglere lite oppmuntring til å innovere og tilpasse seg globale trender, og dette kan ses i sin svært lave markedsandel i utenlandske markeder. Amerikanske og japanske meglere kunne ikke dyrke sin virksomhet i god rate i Europa, Asia, Sør-Amerika og Afrika. På den andre siden har den lave innflytelsen regulert av tilsynsmyndighetene begrenset oppsiden på deres hjemmemarkeder. Derfor ser vi at amerikanske og japanske meglere ikke lenger dominerer det globale forexmarkedet som de pleide å gjøre for noen år siden. Det ser ut til at den rette balansen ble funnet av Cysec (Kypros Securities and Exchange Commission), som nå regulerer de raskest voksende europeiske meglerne, og det er stedet for regulering i EU. Meglere under Cysec regulering gjør det veldig bra over hele verden og ser ut til å kunne vokse sin virksomhet med en veldig rask sats. En annen regulator som har hatt et godt rykte spesielt i Afrika og Asia, samt en lavere kostnad for å drive virksomhet, er FSC (Financial Services Commission) fra øya nasjonen Mauritius. Tapere. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers, GMO Click Securities Hovedtrekk: Utnyttelse, sprekker og utførelse Leverage har en viktig rolle i å øke volumene av handelsfolk med mindre kapital og det er i stor etterspørsel i fremvoksende markeder som Afrika og Asia. Høy innflytelse hjelper meglere til å tiltrekke seg flere kunder og tillater dem å senke de minste innskuddskravene. Det er derfor de raskest voksende meglerne i fremvoksende markeder er de som tilbyr høyere innflytelse. Siden amerikanske meglere ikke har lov til å tilby innflytelse høyere enn 50: 1, kan de ikke konkurrere godt i fremvoksende markeder. Det har vært mye spekulasjoner om at høy innflytelse øker risikoen og tøffere regulering som tvinger en megler til å begrense innflytelse, vil medføre reduksjon av risiko. SNB-sjokk har imidlertid vist at det ikke er noen sammenheng mellom maksimal løftestang og megleren som er isolert fra volatile markeder. FXCM har mistet millioner av dollar, selv om det var begrenset til maksimalt 50: 1 innflytelse, mens meglere som XM ikke var påvirket i det hele tatt, til tross for å ha innflytelse på opptil 888: 1. Meglere vil ofte redusere maksimal innflytelse tillatt før hendelser som i stor grad øker volatiliteten i markedet, som det ble observert under den greske gjeldskrisen da de fleste meglere reduserte innflytelse i høy volatilitetshelger. Dette betyr at forex meglere med gode risikostyringsgrupper kan navigere i markedets volatilitet alene uten behov for tøffere regulering. Tapere. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers, GMO Click Securities Spreads er også en viktig faktor for mange forhandlere når de velger sin megler. Høyprofilmeglere som FXCM, Saxo Bank eller Forex har en tendens til å ha høyere spreads siden de retter seg mot forhandlere med mindre erfaring og kunnskap om tilbudet fra andre meglere. På den annen side er meglere som Hot Forex, XM, Direct FX eller Oanda kjent for sine lavere spreads og er veldig populære på forexfora og nettsteder. Traders som gjør sin due diligence godt, er mer sannsynlig å velge megler med lavere spreads. Forex meglere med lavere spreads vil ha lavere fortjenestemarginer, men har en fordel i klientoppkjøpet og har en tendens til å øke sin kundebase og daglige volumer raskere. De har også en bedre klientretensjonsgrad og høyere lønnsomhet blant sine forhandlere. Tapere. FXCM, Forex, Saxo Bank, IG Markets, Interactive Brokers Gjennomføring er svært viktig for scalpers og high frequency tradere. Traders som bruker ekspertrådgivere til å teste sine auto trading systemer, er også interessert i gjennomføringshastighet og kvalitet. Slippage og re-sitater kan være svært skadelige for scalpers, og det er derfor de pleier å lete etter scalper-friendly meglere. Selv om de ikke representerer en høy prosentandel av det totale antall detaljistkunder, utgjør høyfrekvente handelsmenn (også kjent som daghandlere) en stor andel av totale volumer som de legger mye handel hver dag. Slike handelsmenn ønsker å holde seg borte fra Market Makers og foretrekker ECN og STP meglere som er scalper-friendly og har bedre gjennomføring og lavere spredninger. De mest populære meglerne blant høyfrekvente handlende er Hot Forex, XM og Direct FX. Tapere. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, IG Markets, Swissquote Kampanjer, Tilgjengelighet og Spesielle funksjoner Kampanjer kan være et veldig godt incitament for nye handelsmenn til å velge en bestemt megler. Høyprofilmeglere som FXCM, Forex, Oanda eller Saxo Bank tilbyr ikke spesielle kampanjer for nye handelsfolk, da markedsposisjonene tillot dem å øke marginene i stedet for å kjempe for markedsandel. Denne strategien ga dem høyere fortjeneste de siste to årene, men hindret veksten og resulterte i tap av markedsandel. På den andre siden er de to veksthistoriene de siste to årene, nemlig XM og Hot Forex. Å tilby en 30 gratis bankroll uten innskudd påkrevd var en stor suksess for XM, spesielt i de fremvoksende markedene i Afrika og Asia. Mens en slik kampanje kan sees som en måte å tiltrekke seg kun lavkapitalklienter, viste det seg å ha mange positive bivirkninger som bidro til å brenne den fantastiske veksten som XM opplevde. En gratis bankroll skaper mye buzz i forex-nettsamfunnet og mye positiv tilbakemelding fra de som mottar den. Mange handelsmenn starter små, men med tiden forbedrer de sine ferdigheter og vokser sin kapital, og du kan ende opp med høyverdige handelsmenn som startet med en gratis 30 bankroll. En annen positiv bivirkning ved en slik kampanje er at veteranhandlere som ønsker å bytte sin nåværende megler, er i stand til å prøve plattformen på live trading gratis, og når de er overbevist av kvaliteten på XM8217s tjenester de bringer i sin kapital og begynner å handle stort. XM tilbyr også innskuddsbonuser som kan gi tillegg til tradingskapitalen, og er et ekstra incitament til å velge dem i stedet for annen megler. Med tanke på at XM opplevde den høyeste veksten i både nye kunder og handelsvolum de siste to årene, kan vi konkludere med at deres kampanjer ble godt mottatt og kan være en av de mange grunnene til deres store suksess. Hot Forex er den andre veksthistorien, og den inneholder også noen interessante kampanjer. De tilbyr tre typer bonuser, kalt 8216Supercharged Bonus8217, 8216Rescue Bonus8217 og 8216Credit Bonus8217. Alle har forskjellige fordeler for ulike typer handelsmenn, og til slutt kan de være avgjørende når man velger sin forexmegler. Å dømme etter den fantastiske veksten i Hot Forex kan vi anta at deres bonuspolitikk var minst nyttig. Tapere. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, IG Markets Accessibility er en annen funksjon som viste seg å være svært viktig for brokers8217 veksten de siste to årene. Når du flytter globalt og prøver å betjene titalls nye markeder med forskjellige egenskaper, er det viktig å være tilgjengelig for så mange kunder som mulig. Lokale kontorer, oversatte versjoner av broker8217s nettside på lokalspråket, samt kundesupport, tilgjengelige finansieringsmetoder og enkel uttak av midler er svært viktig for å sikre vekst i internasjonale markeder. Når det gjelder lokalisert tjeneste, flerspråklig støtte og nettside, er de klare lederne Saxo Bank, XM og Hot Forex. Dette forklarer sterkt hvorfor de er svært vellykkede i Europa, Midtøsten, Afrika og Asia. På den annen side ligger japanske og amerikanske meglere godt når det gjelder lokaliserte tjenester og flerspråklig støtte. Innskudd og uttaksmetoder er en annen viktig faktor som bidro til å øke veksten av de mest dynamiske meglerne, XM og Hot Forex. Begge tillater innskudd og uttak via kreditt - og debetkort, samt alle de populære e-lommebokene, inkludert Neteller, Skrill (tidligere kjent som Moneybookers) eller Webmoney. De tillater også innskudd gjennom forhåndsbetalte kort som det populære Paysafecard eller lokale debetkort som den kinesiske unionslønnen. XM og Hot Forex er de eneste to meglerne som tilbyr et forex debetkort som tillater handelsmenn å trekke pengene sine direkte på en minibank eller å foreta kjøp med et debetkort som er koblet direkte til handelskontoen. Forex Mastercard er veldig populært i Afrika og Asia, da det representerer en veldig praktisk og billig metode for å trekke gevinster fra en utenlandsk megler uten lokale kontorer. Hot Forex Debit Card I kombinasjon med de lave minimum innskuddskravene til begge meglere, er det høye antall innskudds - og uttaksmuligheter en av hovedgrunnene til at de to meglerne er de eneste majors som økte sin markedsandel de siste to årene. Tapere. FXCM, Forex, Oanda, Interactive Brokers Spesielle funksjoner kan også ha en viktig rolle i volumvekst og kundeoppkjøp, da de kan tiltrekke seg nye kunder samt stimulere høyere frekvenshandel. Når det kommer til spesielle funksjoner, er den klare vinneren Hot Forex, som er den ledende forexmegler i PAMM (Prosentallokering Management Module). Deres PAMM-kontoer tillater handelsmenn å være kontoansvarlige eller investorer som automatisk kopierer handler til sine ledere. Andre spesielle funksjoner som ble svært populære de siste to årene, er Social Trading and Forex VPS (Virtual Private Servers). Hot Forex tilbyr begge, men når det gjelder VPS, er den ledende megleren XM som tilbyr en høyhastighetsfri forex VPS for sine større kunder. Tapere. FXCM, Forex, Saxo Bank, Oanda, Interactive Brokers, IG Markets Største forexmeglere i volum 8211 Rangering i august 2016 Etter all snakk om utviklingen av valutamarkedet de siste to årene, er det på tide å vise rangeringer av største forex meglere i volum i august 2016. De gjennomsnittlige volumene er målt i milliarder USD per dag og beregnes for 45 dager mellom 1. juli og 15. august. Her er rankingen: En grafisk fremstilling av de ti beste forexmeglerne etter handelsvolum kan ses i tabellen nedenfor: Saxo Bank har hatt en god utvikling fra juli 2013 til januar 2015 og har hatt god vekst i den perioden, men SNB-sjokken hadde en svært dårlig innvirkning på megleren og handelsvolumene redusert etter det. Samlet sett klarte Saxo Bank i løpet av det siste året å komme seg tilbake til veksten, da volumene økte med 4, særlig på grunn av sin store suksess som aksjemegler, noe som gir det et stort basseng av høyverdige handelsmenn som også kan handle forex ved hjelp av plattformen hvis de vil. XM er den mest vellykkede kypriotiske megleren, og nå er den nest største detaljhandel forex megler i verden. Tidligere kjent som XE Markets og eid av morselskapet Trading Point Holdings Ltd, ble megleren rebranded i 2013 og omdøpt til XM. Helt siden har den opplevd den raskeste vekstraten i bransjen som den eneste forexmegleren med tre sifferveksttyper i to påfølgende år. XM mottok verdensomspennende ros for sin toppmoderne teknologi, som ble tildelt 8216Best Trading Execution Broker8217 i 2013 i Lagos, Nigeria, samt 8216Trading Platform With Best Execution8217 i Guangzhou, Kina. Megleren er veldig populær blant daghandlere og høyvolumhandlere på grunn av sin kombinasjon av lave spredninger, god gjennomføring og høy innflytelse. Forex Capital Markets (FXCM) har vært den største detaljhandel forex megler i verden til SNB-hendelsen, og det er fortsatt et av de store navnene. Det opplevde et stort fall i handelsvolum etter å ha mistet 225 millioner på grunn av negative balanser fra den sveitsiske francoppgangen som resulterte i en kapitalinnsprøytning fra Leucadia og et sammenbrudd i aksjekursen på mer enn 90. FXCM kjemper fortsatt for å gjenopprette fra den fatidiske dagen , men utsiktene er ikke like gode som de pleide å være. FXCM er fortsatt den største detaljhandelen forex megler i USA, da både Saxo Bank og XM don8217t opererer i USA. Hot Forex (også kjent som HF Markets Ltd) er den største forex megleren i Afrika, som er basert på øya nasjonen Mauritius. Dens Eurpean-operasjoner er båret under et Cysec-lisens (Kypros) mens det i resten av verden opererer under Mauritius-lisensen. Hot Forex har vokst veldig fort de siste to årene, og har blitt den fjerde største valutamarkedet i verden. Med stor suksess i Asia, Afrika og Europa, er Hot Forex klar til å bli den nest største forexmegleren i verden hvis det siste årets trender fortsetter. Hot Forex mottok 8216Best Client Funds Protection Broker Award8217 i år i Dubai, De forente arabiske emirater, samt titlene på 8216Best Forex Broker8217 i Kina, Vest-Europa og Gulfen. IG Group er den største CFD-megleren i Storbritannia og en av de største detaljhandelen forex meglere i verden. I løpet av de to siste årene har den ikke opplevd betydelige endringer i handelsvolum og kundevekst. Forex er handelsnavnet til Gain Capital og har vært en av de store forexmeglerne i verden i det siste tiåret. Forex var den raskest voksende megleren i USA, selv om it8217s vekst i det siste året var en beskjeden 12 sammenlignet med andre internasjonale meglere. GMO Click Securities er den største japanske forex megleren, selv om den er registrert i Hong Kong. Den fokuserer hovedsakelig på det lukrative japanske markedet, og det har svært liten tilstedeværelse i andre land. På grunn av den lave innflytelsen som er tillatt i Japan, som er begrenset til maksimalt 25: 1, svarte handelsvolumene i broker8217 i det siste året. Oanda er den mest populære amerikanske megleren blant det amerikanske handelsbransjen, som det er kjent for sine lavere spredninger sammenlignet med sin amerikanske konkurranse. Mekleren hadde stabile volumer i løpet av det siste året og en beskjeden vekst på bare 6. Interactive Brokers er den fjerde største amerikanske megler og har opprettholdt en anstendig markedsandel i USA til tross for ikke å kunne utvide seg vellykket i resten av verden. Tatt i betraktning den enorme størrelsen på det amerikanske markedet, er Interactive Brokers fortsatt en av verdens ti største meglere. Direct FX er den største forexmegleren i Australia og den nest største megleren på den sørlige halvkule. Megleren har sett sin popularitet øke mye i løpet av det siste året blant voksende volumer fra kinesiske handelsmenn som ønsker å dra nytte av sikkerheten og kompetansen til en godt regulert australsk megler. Direct FX er et populært valg for erfarne forhandlere fordi den tilbyr en svært avansert handelsplattform med mange nivåer av markedsdybde kombinert med utmerket utførelse og svært lave spreads. Det er derfor det har et svært høyt gjennomsnittlig volum per klient sammenlignet med andre meglere. Relaterte innlegg I de senere årene har forexmarkedet nådd sin modenhet, et faktum som kan behellip Mens det kan komme som en overraskelse for deg, viser de siste rapportene at mer thanhellipThe dark underworld of forex trading. Brokers quotA Bookquot og quotB Bookquot forklart. Opprinnelig artikkel av Jonathan Shapiro: Sydney Morning Herald. 21 jan 2015 Jeg har ikke mistet sin appetitt til å handle i etterkrigstidens krise. Men i stedet for å spille sharemarket, har de lyst på seg som globale valutahandlere. Det har ført til veksten av utenlandsk valutahandel i en 380 milliarder industri, doblet siden 2007. Australia har blitt en hot-bed av næringen i kraft av sin handelskultur, og som en sikker jurisdiksjon for lokalt baserte spillere å markedsføre seg selv til handelsmenn rundt om i verden. Slike er dens popularitet at daglig omsetning hos noen av Australias største meglere kan overstige hele aksjevolumet på den australske verdipapirmarkedet på en gitt dag. Forex trading er ikke ny, men de elektroniske plattformene og ekstremt innflytelse noen ganger så høyt som 500 til en, kan gjøre EuroUS-dollarsparet så rivende som å peke på en penny lager. Likevel, til tross for den økende populariteten, er det noen innsidere som har vært i verden med forex-broking, og er fortsatt en skarp forretning. Teknologien kan ha redusert handelskostnadene, men det har gjort det mulig for mange uheldig praksis å foregå i større målestokk. Bransjens vakreste lille hemmelighet er omfanget av handelsoverskudd som meglere tjener ved direkte å ta på seg de mest muggiest punters. Mens noen plattformer fungerer som ekte meglere, er andre mer liknende til bookmakere. De forstår å dele sine handler med det som er kjent i bransjen som A-bøker og B-bøker. A-boken beskriver handlingene megleren mottar som sendes videre til interbankmarkedet med megleren som klipper en billett. Den alternative B-boken består av handler at megleren ikke har gått videre til markedet, men tatt på seg selv. Hvorfor vil meglere ta på seg sine kunder Fordi en anslagsvis 95 prosent av detaljhandlerne er forhåndsprogrammert å mislykkes, noe som betyr at meglerne til slutt vil vinne ved å ta dem på plass i stedet for å overføre dem til markedet. Eksistensen av løftestang forsterker bevegelsene i klientstillinger, noe som gjør det mer sannsynlig at et stopp-tap (obligatorisk salgsordre) vil bli utløst, og påskynde det uunngåelige tapet. Og med meglere som handler mot sine klienter, kan de ha muligheten til å vippe spillet til deres fordel. Dette inkluderer innføring av kostnader som transportkostnader som forhandlere har liten sjanse til å forene. Det har også blitt foreslått at meglerne kan og gjøre utvidet tilbudsbudsjettet til å treffe stoppet, og tvinge tap på klienten. B-boken bærer risiko for at en stor, kunnskapsrik trader vil satse stor og vinne, noe som betyr at større kontoer blir skiftet til A-boken hvor megleren betaler en interbankbankforhandler et gebyr. B-booking er et tabu-emne, og meglere er villige til å innrømme at de satser på å satse på sine klienter. Men innsidere er overbevist om at det er en integrert del av flere av meglerens forretningsmodeller som krevde at de stadig skulle markedsføre nye kunder. Hytteindustri for handelsanalytiske firmaer Som bevis på B-bestillingsprevalens har en hytteindustri av handelsanalysebedrifter sproget opp for å hjelpe meglere å identifisere hvilke klienter som selv har den svakeste ideen de gjør. De flyttes deretter til A-boken. Det er grunner til at valutamarkedene er spesielt godt egnet for detaljhandelmegling. Og mye av logikken spilte ut i omvendt sist torsdag kveld. FX-markedene sover aldri, noe som betyr at det går plutselig i prising som kan sprenge meglere og deres kunder i andre markeder er sjeldne. Det er derfor tidligere Axi Trader eksekutiv og valutahandelsekspert Quinn Perrot mener høy innflytelse på opptil 400 ganger i visse valutapar er ikke så farlig som det høres ut. FX-markedene har høy innflytelse fordi de handler 24 timer i døgnet, noe som vanligvis forhindrer den typen hull som er sett mellom markedet i nærheten og markedet åpent på aksjemarkedet, sa han. Men på torsdag svarte den sveitsiske francen som ingen valuta i historien. Perrott sier dette var fordi større forhandlere hadde en visning hvor franken skulle handle uten pinnen. De flyttet øyeblikkelig sine markedspriser til det punktet, og blåste gjennom stopp-tap av meglerklienter. For en næringsdrivende med 400 ganger innflytelse, resulterte en 30 prosent flytte i 1200 prosent tap. Slike enorme tap, som oversteg kundesaldoen med mange multipler, betydde at de store problemene lå hos meglere. Noen hadde enten blowout i dårlig gjeld eller lukket ut sine kunder handler på ulike nivåer til der de kunne sikre eksponeringen. Tapene effektivt blåste opp den største og tredje største detaljhandel forex megler og påførte multimillion-dollar tap for andre spillere. Perrott sier at dårlig risikostyring for ofte er begrenset til advokater og operasjonelle medarbeidere som ligger i et hjørnekontor, forårsaket meglere å kollapse. Han stresstestede scenarier hvor pinnen ble løftet og avviser påstanden om at den sveitsiske bevegelsen var et sjokksvart svanehendelse. Det som manglet, er de sannsynligvis aldri satt ned med sine risikostyrere og hjernen stormet de potensielle bankeffektene. Smelten av noen offshore meglere har også hevet det kontroversielle spørsmålet om klientsegmentering. Australia pålegger sterke restriksjoner på derivative meglere, men i motsetning til andre land tillater meglere å bruke klientmidler som sikkerhet. På dette problemet er lokale og internasjonale meglere i loggerheads. Australia CFD Forum, som består av store globale aktører som IG Markets og CMC, lobbied regjeringer for å introdusere segregering av kundefond. Andre meglere som Pepperstone sier at de støtter klientsegmentering, men tar unntak fra utenlandske firmaer som lobbyvirker for regelendringer på deres hjemmegress. Risikoen for frosne kundefonde var tydelig for lokale kunder da global megler MF Global kollapset i 2011. Det gikk i vanskeligheter med å ta høyt utnyttede off-piste-spill på europeiske renter. Det og de sveitsiske begivenhetene er påminnelser om en leksjon, selv de største aktørene glemmer ofte: farene ved handel er utover det som møter øyet. Opprinnelig artikkel av Jonathan Shapiro: Hvordan forex trading regler beskytter klienter i ustabile tider Den uventede bevegelsen av SNB for å de-peg den sveitsiske francen fra euro utløst villvolatilitet i valutaen. forårsaker voldelige trekk i valutamarkedet. I tillegg til å påvirke kunder og handelsfolk, har dette også påvirket meglere. Men det ville være galt å tro at alle har blitt rammet på samme måte. I etterkant av markedsbevegelsene annonserte en rekke detaljhandelsmeglere betydelige tap, hele omfanget av det vi ennå ikke vet. Men de fleste av de veletablerte, Londons baserte britiske handelshusene med lang erfaring med å jobbe i finansmarkeder og ser etter kunder, forblir i robust helse takket være forsvarlig styring og fornuftig regulering. Et aspekt av denne utviklingen, savnet av mange analytikere så langt, er at de er et utmerket eksempel på industriregulering. Under eksisterende regulering, for eksempel, må retailklientenes penger sitte på en fullstendig segregert bankkonto, skille og skåret ut fra egenkapitalen i brokerx2019. Dette innebærer at selv når et firma inngår økonomiske vanskeligheter, er det utelukket å bruke detaljhandelsklientfond til å dekke noen av firmak2019s mangler, selv midlertidig. Så hvis en FCA-regulert megler skulle kollapse og hadde fulgt sitt regulatoriske og juridiske ansvar, ville detaljhandelskundemidler bli fullt beskyttet. Client Money Segregation er en god illustrasjon av hvordan regulatorer og meglere de overvåker har jobbet sammen for å bidra til å levere regler som beskytter kunder og næringen som helhet. Beslektede artikler Detaljhandel meglerhus som City Index har eksistert i mer enn tre tiår, og gjennom en dybde av erfaring, setter pris på at finansmarkedene kan bli overraskende når du minst forventer dem. Vi forstår at dette er et uunngåelig biprodukt av handel, spesielt i en alder der regjeringer og sentralbanker har vist seg villig til å gå uventet inn. Effektiv, klar og konsekvent regulering vil alltid bli ønsket velkommen av etablerte meglerfirmaer. Den største bekymringen for vår bransje er ikke selve reglene, men konsistensen av anvendelsen på alle operatører, store og små. I det britiske markedet har vår industri et betydelig antall meglerhus hjemmehørende i eksotiske oversjøiske markeder, uten det fulde omfanget av det strenge tilsynsansvaret som gjelder for store britiske meglere, som er direkte autorisert og regulert av FCA. Under EU kan finansinstitusjoner x201cPassportx201d i Storbritannia for å drive virksomhet med britiske kunder. Disse finansforetakene må være autorisert av deres hjemstatlige regulator, for eksempel Tyskland, Kypros eller Malta. Dette fungerer også til fordel for britiske firmaer som også kan utstyre til andre land. Hjemstaten regulator er ansvarlig for den generelle reguleringen av disse selskapene, inkludert kapitalkravene pålagt. De lokale regulatørene i de utenlandske jurisdiksjonene der de opererer, er ansvarlige for å overvåke hvordan de driver sin virksomhet, herunder hvordan de opererer generelt, hvordan de behandler kunder og deres anvendelse av klientpengebeskyttelse. Det er noen ting å vurdere i forhold til dette. For det første, over hele Europa, gjelder ikke alle regulatorer det samme overvåkningsnivået som FCA. For det andre er anvendelsen av kapitalkravene ikke alltid like streng i Europa som i Storbritannia. Dette, kombinert med FCAx2019s bruk av en risikobasert tilnærming til tilsyn, betyr at de mindre aktørene, spesielt de som er x201cPassportedx201d i Storbritannia, er underlagt mindre direkte tilsyn. Dette er spesielt relevant for segregering av kundepenger, hvor FCA har en robust oversikt over håndheving av effektive kontroller. Hvis clientx2019s forhold er hos et ikke-britisk firma, blir pengene ikke holdt under FCAx2019s Client Asset-regler. Det er viktig å gjenkjenne at handel ikke passer for alle. CFDer, margin forex-utveksling og spread-spill er investeringsformer som bør omfavnes av de som forstår leverage og er villige til å ta økt grad av risiko for sine investeringer. Det er et krav fra FCA at potensielle kunder som søker etter kontoer, går gjennom en hensiktsmessig prosess. I tillegg gir vi begge demo-kontoer til å utøve handel, uten at klienter må forplikte seg til reelle midler og pedagogisk støtte til nybegynnere og erfarne handelsfolk. Alle de store detaljhandelsmeglerne gjør dette som vanlig praksis, og det er viktig at andre mindre meglere følger etter. De meglerhusene som forkynner enkle avkastninger, slipper ned sine kunder og næringen. Vår prioritet som en industri bør være å holde kunder på lang sikt, med sikkerhet for at de får høy grad av beskyttelse under britisk reguleringsparaply og de anerkjente meglerhusene som de handler med. Denne siste episoden har trukket de uunngåelige kallene for tyngre regulering, men det mer presserende problemet er å sikre at granskning blir brukt på alle som er likeverdige. De lenge etablerte britiske meglerhusene som lenge har vært streng regulert, er de som har kommet ut av denne situasjonen i best mulig posisjon, og jeg tror at dette ikke er tilfeldig. Mark Preston er leder og administrerende direktør i City Index